銀行會否改變樓按的取態？

最近城中最熱門的話題，首推當然是銀行收緊按揭對樓市的影響。本人定期都有與銀行有業務往來，因此某程度上都了解銀行對按揭的取態。其實早於「撤辣」前，已經有個別銀行代表向我反映，信貸成本高企，基本上是「做一單按揭就蝕一單」，因此都不傾向投入資源於按揭市場。但由於當時市道仍然低迷，而且只是個別銀行有此取態，因此對樓市的影響相對有限。

政府「撤辣」後，樓市短時間內變得活躍，但隨之而來的亦是發展商開始減價去促銷自己手上的貨尾單位，再加上經濟復甦不似預期，令到整體樓價不升反跌。此外發展商在一兩年前出售的物業，準業主現時因樓價的變化變得要補錢上會。基於樓市有下行的風險，抵押品的價值有機會向下調整，在商言商銀行當然會重新考慮按揭業務的風險及回報。

一般而言，「風險越高回報越高」。過往在市場上有一些財務公司願意承做二按甚至三按，它們當然知道借貸人如果不能償還貸款抵押品淪為銀主貨，物業變賣得到的金錢它們是很難去彌補他們借出的金額，因此它們收取較高的利息去彌補這些風險。銀行最直接的方法就是把以往提供的按揭優惠立刻收回，一些甚至將按揭利率調高。

據我所知，大部份的銀行不是不做按揭生意，只是過往香港的買家習慣了以低於最優惠利率的息口去承做樓宇按揭，更同時享有銀行提供的回贈，因此一時間不能適應銀行突然會有這麼大幅度的轉變。當然銀行本身在批出按揭亦轉趨審慎，不是優質的客戶它們未必願意承擔風險去批出按揭貸款。

利息支出是買樓成本的一個重要部份，現在按揭利率調高的情況下，當然會窒礙買家入市的能力及意欲，所以樓市現在變得一次死水。這情況短期內有可能改變嗎？本人認為，始終在商言商，很難改變銀行對風險承擔的態度。大家不要忘記2008年的金融風暴，其中一個主因就是當時美國有大批不良房屋信貸，如果銀行現時不收緊信貸，萬一香港樓價真的持續下調，抵押品的價值亦因而下跌，最壞的情況會有一大批銀主貨出現，那麼情況就會變得更壞，所以我比較相信銀行不會貿貿然重蹈過往的覆轍，而短時間香港的樓市亦不會有太大的起息。